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傳說中美股的四大天王,你知道多少 ? – ETF先生:投資理財的第一站

2020/04/06
傳說中美股的四大天王,你知道多少 ? – ETF先生:投資理財的第一站

就像華語歌壇中多年來有屹立不搖的四大天王
在美股當中也是如此喔,所謂的四大指數,也就是…

道瓊工業指數 (DJIA)
那斯達克指數(NASDAQ)
標準普爾500指數(S&P)
費城半導體指數(SOX)

因為這四個指數之間存在高度相關,
乍看之下,真的會覺得如果有一天要投資美股,
操作一些與大盤連動度高的ETF,
好像選哪個都沒差?   但事實真是如此嗎???

「我覺得,唯有瞭解它們彼此間存在的差異,你才能找出適合自己的投資選項。」

所以,從兩個角度來幫大家做一些比較:

一、指數的組成

道瓊(成立時間最久)和標普500的概念較像,都是平衡的大盤型指數,
它們都選擇具代表性且規模大的股票為主,
此兩者的產業分布多元,
涵蓋科技、工業、醫療、金融、消費…等各領域,
若要再細分,道瓊更加著重在工業和消費領域,且單一持股比重高,
而標普則以科技、金融為主,持股相對分散許多

另一方面,那斯達克和費半則是特色型指數
那斯達克中,有超過一半以上皆以科技類股為主,像FANNG皆涵蓋其中,
但費半就不一樣了,雖然也都著重在科技業,
但它是以半導體公司為主,
像是INTEL、NVIDIA,甚至連台積電都包含在其中呢 !!
一般而言,此兩者對景氣的敏感度高,
對市場中任何的風吹草動,通常也會出現較大的反應(尤其是費半),
常被投資人視為全球景氣的風向球。

二、指數的績效

接著,來看看各指數的績效表現吧 !
這樣才最為直觀,
我將四大指數過往三年來的“報酬率表現”放在同一張圖當中,
藉此來看清彼此的差異 :

由圖可見,費半的波動最劇烈,那斯達克次之,
而道瓊和標普的表現則較為貼近,
但因為標普的持股相對分散,所以績效更為平穩,
請注意,在此並不是以最後的報酬率去區分哪個指數好或壞,
而只是單純地呈現每個指數過往的表現。
如果,再看得更細一點,
雖然感覺四大指數在大部分時間都同漲同跌,
但是,其實費半和那斯達克更具有領漲領跌的效果,
也呼應到上述所提的景氣風向球的概念 !

好啦,經過上述比較,
相信大家對於美股投資的事前準備又更加齊全了些,
最後,也建議各位,有空時不妨可以玩玩 stockcharts.com 這個網站,
它所提供的線圖資訊,將可以讓你在短時間內,
對於全球各大市場的表現,有更多的理解喔。

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